《强国之路论丛--WTO规则与中国外资政策》
目 录
导 论
第一章 经济全球化：投资政策问题的起源
第一节 世界贸易体制范围与管辖权的扩大
一、背景：GATT/WTO关于贸易和投资规则的发展历程
二、WTO与贸易有关的投资政策
第二节 关于外国直接投资和外资政策的理论分析
一、利用外资与经济增长
二、外资政策在建设经济强国中的作用
三、关于外国直接投资政策的博弈分析
四、经济全球化对外国直接投资和外资政策的影响
第三节 关于外国直接投资激励政策的国内效应分析
一、国际政治经济学的理论分析
二、公共经济学关于激励政策外部经济效应的悖论
三、受约束条件下激励政策的效果
第四节 关于外国直接投资激励政策的国际效应分析
一、国际税收竞争
二、国际政治效应
三、国际生产资源配置的扭曲
小结
第二章 WTO规则与外国直接投资政策的新一轮谈判
第一节 国际规范：现有WTO协议对投资自由化的原则和要求
一、货物贸易
二、服务贸易
三、与贸易有关的其他投资原则
第二节 多哈发展议程：外国直接投资政策的新一轮谈判
一、世贸组织关于展开新一轮谈判的讨论
二、多哈会议：部长宣言的产生及其主要内容
三、各成员方主张及其对多哈发展议程的影响
第三节 贸易与投资问题谈判的主题和前景
一、制度因素
二、各成员方在多哈议程中的利益关系
三、各成员方态度及其对贸易与投资问题谈判的影响
小结
第三章 多边投资框架建立的可行性
第一节 全球外资政策的演变及其发展趋势
一、经济全球化的发展与国际投资规则的衍进
二、跨国公司的发展与全球外资政策的演变
第二节 关于外国直接投资激励政策的国际协调
一、双边协定
二、地区协定
三、多边协定
四、非政府组织
第三节 多边投资框架建立的可行性
一、《与贸易有关的投资措施协定》的产生
二、《多边投资协定》的流产
三、反全球化运动及其对多边投资框架建立的影响
四、困难与前景
小结
第四章 中国外资政策面临的新问题
第一节 入世对中国外资政策提出的新要求
一、取消违反国民待遇原则和数量限制原则的措施
二、提高对知识产权保护的程度
三、在引进外资的同时维护民族产业安全
第二节 国际投资规则对中国外资政策提出的新要求
一、全球化时代建设经济强国需要遵守的国际规则
二、国际投资规则变化给中国境外投资提供的条件
第三节 关于中国利用外资的周边竞争分析
一、周边国家和地区采取的投资自由化措施
二、中国外资政策与周边国家和地区的异同
三、周边国家和地区投资环境变化对中国的影响
四、中国的机遇
小结
第五章 新条件下中国外资政策的调整
第一节 中国在新一轮谈判中的态度和作用
一、关于多边投资框架的适用范围
二、市场准入和国民待遇问题
三、发展问题
第二节 现有WTO规则下中国外资政策的调整
一、入世后中国可以援引的保障条款
二、不违背国民待遇原则下的优惠与限制
三、注意提前开放与及时开放相结合
四、逐步向国际规范靠拢
五、引进适用技术，提高利用外资的有效性
六、完善跨国并购的相关政策
七、引导产业重点，鼓励跨国公司增资
八、建设产业链，形成集聚效应
第三节 国际投资规则下中国的政策调整
一、从激励型政策向规则型政策转变
二、从单纯注重硬环境向注重软、硬“双”环境转变
三、从注重数量到注重质量的转变
四、错位竞争和重点支持战略相结合
五、外资政策与国内经济政策的相互协调
六、培育新的国家竞争优势
七、利用外资与参与全球化生产体系
小结
第六章 资本流动形式多样化与中国的引资战略
第一节 资本项目自由化与国际资本流动
一、资本项目和资本管制的概念
二、资本流动管理的国际趋势
三、关于加强国际资本流动监管的建议
第二节 资本项目自由化对外国直接投资的影响
一、正面影响
二、负面影响
第三节 资本项目自由化与资本流动管制的国际经验与教训
一、资本项目自由化的国际进程及资本管制政策的演变
二、关于智利和马来西亚实行资本管制的比较和评价
第四节 关于开放人民币资本帐户的思考
一、人民币资本帐户开放的必要性
二、人民币资本项目自由兑换的条件
三、汇率制度与资本流动的关系──关于现阶段对人民币资本项目
实行管制的补充说明
四、加入WTO对人民币资本交易的影响
五、加入WTO后人民币资本帐户的开放顺序
小结
结束语
参考文献
后 记
内容提要
经济全球化的发展决定了国际投资规则统一的趋势，进而要求中国外资政策的改革。然而，现有WTO规则只是对限制性外资政策作出约束，对激励性外资政策尚未加以规范。由于激励性外资政策与经济全球化的发展存在矛盾，多边投资框架的建立困难重重。在这种情况下，中国的引资战略应该从直接投资走向间接投资，通过多样化的资本流动形式实现中国外资从政策到战略的大调整。
本书的第一章从GATT和WTO关于贸易和投资的讨论出发，首先阐明了世界贸易体制范围和管辖权的扩大是WTO为了适应经济全球化发展的内在要求而进行的一种自我完善；而投资问题正是作为经济全球化的一部分而提出的，因而从理论上解决了为什么要提出投资政策的问题。接着，本书从外国直接投资和外国直接投资政策的基本理论入手，说明了外国直接投资激励政策与限制政策一样，也会影响贸易自由化的进一步发展，也需要相应的规则来加以规范。最后，通过对外国直接投资激励政策的国内外效应分析，阐明了激励性外资政策的弊端并作出总体评价。本书认为，一方面，大部分发展中国家包括我国现行的以激励为主导的外资干预政策与经济全球化的发展还存在矛盾：全球化要求平等和自由，它要求同样公平和透明的全球化的投资规则，而激励政策本身带有一定的不公平性，是一种歧视性的外资政策。另一方面，虽然激励政策在总体上对一国的国民经济有利，有利于引进外资和经济全球化的发展，但它产生了扭曲，只能达到次优而无法达到资源配置的最优化。而且，这种不公平的竞争行为还会产生较大的国际负效应。因而得出只有对外国直接投资激励政策也加以约束，才能够减少扭曲，更有效地推动经济全球化发展的结论，从理论上为本书的展开奠定了基础。
第二章是本书的第一条线索,意在说明贸易自由化的发展要求投资政策不能约束贸易的发展。本书首先通过对现有WTO投资原则的分析，揭示了贸易自由化的发展要求投资政策不能约束贸易的发展。接着，本书阐述了多哈《部长宣言》的主要内容以及各成员方对投资问题的主张。最后，本书对未来贸易与投资问题谈判的主题和前景进行了预测，就各成员方在谈判中的态度做出差异性分析。本书认为，由于各成员方存在严重的意见分歧，导致《多哈宣言》将最有争议的部分包括贸易与投资、竞争政策、政府采购透明度、贸易便利化等与多边投资框架有关的内容放到第五届部长级会议以后才启动,形成了没有结果的结果。虽然贸易自由化的发展已经对国际投资规则的统一提出了要求，但各成员方经济利益的不同又导致这一趋势在目前无法确立，从而引出了第三章对多边投资框架可行性的研究。
第三章是本书的第二条线索，意在说明经济全球化的发展要求投资政策也要全球化。通过揭示经济全球化的发展给全球外资政策带来的变化，结合现行的多边外国投资法律文本在制定和执行过程中存在的问题与困难，分析了多边投资框架建立的可行性。本书认为，在全球投资问题的谈判中，政治因素一直占据了重要地位。从目前情况来看，造成OECD《多边投资协定》流产的几个主要原因如非政府组织的反对、反全球化运动等没有发生根本性转变，这对WTO多边投资框架的建立不利。本书还认为，有可能多边投资框架的建立仅仅停留在空洞的规则或原则性条款上，而无法达成具体的、真正涉及主要矛盾的多边协议。WTO多边投资框架的建立将是一个曲折的过程。
从第四章开始，本书研究的重点从国际问题转移到中国的具体问题。与本书的两条主线相对应，第四章从WTO规则和国际投资规则两个方面讨论了中国面临的新问题，然后将主要视点移向周边国家和地区，分析了身处周边竞争之中的中国在利用外资方面的相对优势和劣势。本书认为，首先，虽然多边投资框架的建立对发展中成员不利，但就周边竞争而言，由于与周边国家和地区相比，中国在税收优惠上本身就不占优势，所以如果财政优惠的使用受到约束对中国整体影响也不会太大，完全可以从其他方面来弥补。其次，周边国家和地区采取的投资自由化措施给中国造成了压力，加剧了吸引外资的周边竞争。再次，外国直接投资政策理论也表明，国际税收竞争这场“奔向最低点的竞赛”只会带来两败俱伤的结果，只有统一规则才能使各国更平等、更透明地展开公平竞争。最后，国际投资规则的变化既对中国构成了约束，又给中国境外投资提供了条件，尤其是一些沿海发达地区，已经具备了对外投资的能力。
第五章根据第四章提出的问题，有针对性地研究了新条件下中国外资政策调整的具体策略。本书从中国在WTO新一轮谈判中的态度和作用入手，分两个层次来研究新阶段中国外资政策的调整：现有WTO规则下的政策调整以及在新一轮谈判中的政策调整。目的在于说明中国如何面对入世以及多哈发展议程中出现的新问题，做到既不违反WTO规则，又能提高引进外资的质量，同时我国又可以对引进的外资进行调控。本书指出，由于中国同时具有三种国家的特征，发展中国家的特征、新兴市场经济国家的特征和转型经济国家的特征，国际投资规则在市场准入和国民待遇方面的规定对中国各个地区的影响是不同的，必须作整体考虑。具体来说，作为一个具有转型经济特征的国家，中国在进行外资政策调整时既要处理好国内与国际的关系，即按照国际规则办事，又要处理好局部与整体的关系，即加强国内各地区局部利益与国家整体利益之间的协调。建立多边投资框架的的意义在于解决国家之间的激励竞争，而中国外资政策的调整要解决的不仅是在国际政策上按照WTO规则行事，还要在国内政策上避免各地区和城市之间的激励竞争。这是WTO规则下中国外资政策调整的两个“平衡”。同时，作为一个有着典型二元经济特征的国家，中国外资政策的调整还要兼顾沿海与内地的经济差异，对西部贫困地区要加以扶持。这是中国外资政策调整的一个“不平衡”。一方面要讲究平衡：国际和国内的平衡，国内各地区间的平衡；另一方面要讲究不平衡，沿海发达地区和内地贫困地区在政策支持上的不平衡。只有处理好这两个“平衡”中的“不平衡”才能真正获得国家利益的最大化。
第六章是对利用外资问题的一种补充说明。本书以资本项目自由化和国际资本流动形式多样化为切入点，分析了资本流动管理的国际趋势以及资本项目自由化对外国直接投资的影响，并通过案例分析的方式比较了资本项目自由化与资本流动管制的国际经验与教训，进而说明了人民币资本帐户在现阶段实行管制的必要性以及将来对外开放的总趋势。本书认为，首先，一国究竟是实行资本项目自由化还是对资本流动实行管制要根据东道国本身的经济发展状况、已有的吸收外资规模以及对国际资本流动监管的能力做具体情况具体分析，还要看全球国际直接投资的整体气候。要提高利用外资的有效性，而不是盲目引进外资。其次，由于经济和金融发展程度的差异，新兴市场经济国家和发达国家对资本项目必须采取不同的政策。新兴市场资本项目的自由化必须在一定的条件下才能进行。但就整体而言，资本项目的自由化将是一个总的趋势。再次，如果把资本管制和资本项目自由化联系起来看的话，选择合适的时机，合适的速度和顺序逐步推进资本项目自由化对于新兴市场来说远比在过度开放以后重新实行管制来得要好，而重新管制在经济和金融情况恢复到一定水平以后也可以取消。最后，从发达国家和发展中国家资本项目自由化的经验来看，人民币资本帐户的开放必须坚持一个策略三项原则。一个策略是指在整个开放过程中必须坚持渐进的和有序的开放策略。三项原则是指：条件性原则、风险控制原则和政策目标原则。同时，人民币资本帐户的开放还必须考虑WTO的背景，必须按照中国对世界贸易组织作出的承诺逐步开放有关的资本项目。
