上海国际金融中心建设可以归纳为四个主要环节，分别是：金融市场体系建设、法制与监管体系建设、人才建设以及中介机构建设。这些环节是相辅相成的。其中，金融市场体系建设是核心。
在推进上海国际金融中心建设进程中，必须正确处理好政府与市场的相互作用。一方面，市场机制是主导和决定力量，金融中心建设必须依靠市场的力量来实现资源要素的有效配置；另一方面，政府的作用不容忽视，它不仅在于通过不断的制度完善来保证市场机制正常运行，防止因市场机制缺陷而造成资源配置的扭曲，而且对营造良好的金融生态环境起到了积极的政策推动作用。
国务院常务会议审议并原则通过的《关于推进上海加速发展现代服务业和先进制造业、建立国际金融中心和国际航运中心的意见》，明确提出到2020年，将上海基本建成与中国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心。这一历史性的决定，标志着上海国际金融中心建设将迈入实质性阶段。
加快推进上海国际金融中心建设的战略意义
第一，建设上海国际金融中心，是党中央国务院从全局和战略的高度作出的重大决策。国务院常务会议审议并原则通过《意见》，是中央首次以国家文件的形式，正式对加快推进上海国际金融中心建设进行系统规划指导，作出全面动员部署，旨在发挥上海的比较优势和示范带动作用，增强上海国际金融中心建设服务长三角地区、服务长江流域乃至服务全国的功能，推动中国经济的持续较快发展。
第二，从上海发展来看，《意见》对上海加快形成现代服务经济为主的产业结构，率先转变经济发展方式指明了方向。上海不仅需要用高新技术、先进实用技术改造提升原有的优势产业，而且更加需要发挥金融业对上海经济发展的带动和服务作用，这将有利于上海缓解日益突出的资源、环境制约问题，也为增强未来经济的可持续发展潜力创造良好条件。上海国际金融中心建设有助于提升上海的金融服务功能，推动上海现代服务业的发展，率先实现由制造型经济为主向服务型经济为主的经济发展方式的转变。
第三，在当前全球金融危机持续蔓延扩散的背景下，加快实施上海国际金融中心建设，有助于提高中国在国际金融市场上的话语权和影响力。此次全球金融危机导致世界金融体系将发生重大变化，国际金融格局将有可能向美国、欧盟及新兴市场国家三足鼎立的方向演变，国际货币体系的结构改革将会朝着国际货币多极化方向发展。随着中国经济持续较快发展和国际地位不断提升，人民币在国际货币体系中地位的提高已成为必然。上海国际金融中心建设对加快人民币的国际化进程起着积极的推动作用。
上海国际金融中心建设的现状自1992年党的十四大提出建设上海国际金融中心以来，经过10多年的改革开放，上海的金融整体实力显著增强，金融中心的竞争力明显提升。上海国际金融中心建设在集聚金融机构、完善金融市场以及优化金融环境等方面进步喜人，已具备了较强的国内资金集聚辐射功能。
第一，金融机构集聚效应明显。据上海银监局的资料显示，截至2008年底，上海有外资法人银行17家、法人银行分行和保留分行31家，单一分行33家，支行64家。另有3家法人银行、1家分行和7家支行在筹建中。外资金融机构代表处共计108家。同期，在沪注册的外资法人银行资产总额达到8450.53亿元，同比增长14.65%。上海外资法人银行资产、贷款、存款和利润四项指标分别占全国外资银行的63.06%、60.95%、78.34%和63.44%。
第二，金融市场体系日趋完善。上海目前集中了股票市场、债券市场、外汇市场、商品及金融期货市场、黄金市场、银行间同业拆借市场、票据市场以及产权交易市场，是全球要素市场最集聚的少数几个金融中心城市之一。这是上海建设国际金融中心最主要的优势。不仅如此，上海金融市场的交易总额、规模以及品种大幅增加，部分金融产品的交易规模也已跃居世界前列。
第三，金融生态环境不断优化。上海在国际金融中心建设进程中，不断改善金融生态环境，积极加强在文化环境、政策环境、信用环境、法治环境等方面的建设，取得了显著成效。据中国社会科学院发布的《中国城市金融生态环境评价》报告显示，上海总体金融生态环境在全国主要城市中位居首位。
虽然，上海作为国家金融中心的地位已确立，但是，离建成国际金融中心所要求的市场化程度、对外开放程度以及国际化程度还相距甚远。它主要表现为金融市场体系仍然缺乏广度和深度、资本市场的对外开放程度较低，金融市场的投资主体不够多元化、国际金融机构的市场参与度偏低以及金融投资品种较为匮乏，缺少必要的金融衍生产品等。此外，与硬件设施相比，上海在软实力方面与世界其他金融中心的差距更为显著。从伦敦金融城2009年3月发布的关于全球金融中心指数的最新分析报告中，不难发现排名第35位的上海金融中心在商业环境、人力资源、市场准入、赋税水平等多项金融生态环境指标方面，还落后于位居全球前四位的伦敦、纽约、新加坡、香港等国际金融中心。
上海如何加快推进国际金融中心建设
上海国际金融中心建设可以归纳为四个主要环节，分别是：金融市场体系建设、法制与监管体系建设、人才建设以及中介机构建设。这些环节是相辅相成的。其中，金融市场体系建设是核心。为此，加快金融创新步伐，构建功能齐备的多层次金融市场体系，满足多样化的投融资需求应成为建设上海国际金融中心的主攻方向。
第一，大力发展债券市场，完善资本市场的资源配置功能。一方面，应积极推动企业债、公司债、中小企业集合债和资产支持债券的发展，开展项目收益债券试点，拓宽企业融资渠道，解决经济增长对银行信贷过度依赖的结构问题；另一方面，积极探索符合条件的外资金融机构在境内发行人民币债券业务。这也有利于推动境内外金融机构的人民币贷款业务的发展。
第二，做大做强上海产权交易市场，为企业的兼并重组搭建重要的市场平台。上海应积极探索并购贷款业务，使之发展成为全国的并购融资中心，通过企业的兼并重组促进产业升级、资源整合，从而提升中国经济的整体水平。同时，产权交易市场也为日益活跃的私募股权投资业务提供了又一重要的退出机制，推动了创新型高科技中小企业的成长与发展。
第三，上海证券交易所应扩展业务，提高金融中心的国际化程度。可以借鉴美国存托凭证的海外股票发行经验，探索发行中国存托凭证实现海外优质企业境内上市交易制度。另外，尽快推出创业板市场和场外交易市场，促进多层次资本市场体系的发展，并不断完善主板、二板及三板之间上市公司的转板机制。
第四，上海国际金融中心应立足打造成人民币的集散中心。其一，加快实施人民币跨境贸易结算业务试点。上海一旦成为人民币国际贸易结算中心，全国的资金流都将流向上海，形成货币的集聚地，同时，国际汇兑又将以上海为中心向全国辐射。其二，推进人民币支付清算体系建设，力争把上海打造成人民币的跨境清算中心，从而进一步提升上海国际金融中心的功能内涵和影响力。
第五，在推动金融创新的同时，要健全与之配套的金融风险监管体系，从制度上确保金融市场的稳定性以及金融监管的有效性，并且注重协调金融监管与金融创新的步伐。国内金融机构不仅应将巴塞尔新资本协议的实施同金融创新业务的风险管理能力的提升结合起来，还应注重对综合经营中的不同创新业务单元、不同风险类型间的相关性及风险传染效应的评估。
在推进国际金融中心建设进程中，必须正确处理好政府与市场的相互作用
一方面，市场机制是主导和决定力量，金融中心建设必须依靠市场的力量来实现资源要素的有效配置；另一方面，政府的作用不容忽视，它不仅在于通过不断的制度完善来保证市场机制正常运行，防止因市场机制缺陷而造成资源配置的扭曲，而且对营造良好的金融生态环境起到积极的政策推动作用。金融生态环境的相对缺乏是目前制约金融市场体系建设的重要因素。因而，政府的推动作用应立足于以下几个方面：第一，积极探索设立各类政府引导的专项发展基金（如上海房地产投资信托基金），通过搭建社会金融资源与产业投资项目对接的投融资平台，吸引各类人民币私募基金，推动金融创新及相关产业的发展。
第二，积极推进与金融中心建设相配套的立法条例（如《上海市推进国际金融中心建设条例（草案）》）的实施，用法制手段为金融产品与业务创新保驾护航。
第三，积极扶持和推动包括律师事务所、会计事务所、资产评估公司、信用评级公司、投资银行以及审计、担保在内的各类专业金融机构的发展，为金融市场体系的健康发展创造有利条件。
第四，在金融制度创新方面，不仅要从加强资本市场基础性制度建设入手，进一步规范市场运作程序和信息披露制度，确保资本市场的制度化、规范化和透明化，而且还要促进法律制度、监管机制与国际标准接轨，营造公平、公正、公开的国际投资环境。
第五，在人才队伍建设方面，不仅需要加快引进海外人才，加大力度整合国内金融人才，提升上海金融人才教育培训的质量与水平，更应采取积极措施，营造现代化的通讯网络、便利的交通设施及舒适的居住环境，从而满足上海建设国际金融中心的需要。
